工银宁瑞6个月持有期混合C,

🗣 SL提问: 工银宁瑞6个月持有期混合C

✍️ Ai批改: 工银宁瑞6个月持有期混合C（基金代码：015112）是工银瑞信基金旗下的一只偏债混合型基金，适合中低风险偏好的投资者。以下是对该基金的详细分析，供您参考：

一、基金基本要素
基金类型：偏债混合型（二级债基，可投股票）
风险等级：R2（中低风险）
成立日期：2022年3月22日
基金经理：张洋（工银瑞信固定收益部投资副总监）
最新规模：约20.47亿元（2024年一季度末）
投资目标：在控制风险的前提下，通过股债资产灵活配置追求稳健收益。

二、投资策略与资产配置
1、债券为主（80%+）：
主要配置高等级信用债（如AAA国企债）、利率债（国债、政策性金融债），注重信用风险控制。
可能通过杠杆策略增厚收益，但久期适中（3年以内）。
2、股票增强（0-20%）：
股票仓位通常低于15%，以大盘蓝筹、红利股为主，风格偏价值。
2024年一季度末股票占比约12.3%（如银行、公用事业等防御性行业）。

三、业绩表现（截至2024年6月）
| 周期 | 收益率 | 基准比较 | 同类排名 |

| 近6个月 | +2.15% | 略胜 | 前30% |
| 近1年 | +3.82% | 持平 | 中游 |
| 成立以来 | +5.91% | 小幅跑赢 | |
年化波动率：约3.5%，显著低于沪深300。
最大回撤：-2.3%（2023年债市调整期间）。

四、费用结构
申购费：0%（C类无申购费）
赎回费：持有满6个月免赎回费（否则收取1.5%惩罚性费用）。
运作费：0.4%/年（管理费）+0.15%/年（托管费）+0.4%/年（销售服务费），合计约0.95%/年。

五、优势与风险
优势：
1、稳健定位：债基打底+股票增强，适合震荡市。
2、持有期设计：6个月锁定期减少频繁申赎冲击，帮助投资者避免追涨杀跌。
3、团队支持：工银瑞信固收团队实力较强，信用研究体系完善。

风险：
1、利率风险：若债市利率上行，债券部分可能回调。
2、权益波动：股票仓位虽低，但市场大跌时仍会拖累收益。
3、流动性限制：6个月持有期内不可赎回，需资金规划。

六、适合人群
投资期限：至少持有6个月以上，建议1-3年。
风险偏好：追求略高于纯债基金的收益，能承受小幅波动。
配置场景：作为资产组合中的“压舱石”，与货币基金、权益类产品搭配。

七、购买渠道
银行：工商银行、招商银行等（认/申购费率可能打折）。
第三方平台：天天基金、蚂蚁财富（费率通常1折）。
基金公司官网：工银瑞信APP（费率优惠，支持定投）。

八、同类对比
与工银双利债券A（纯债）相比，宁瑞C因含股票仓位，收益弹性略大但波动稍高；与工银新得益混合（股债平衡）相比，宁瑞C更保守。

决策建议：若您已有一定权益类持仓，且希望配置波动较低的品种，该基金是较优选择；若追求更高收益弹性，可考虑增加权益比例的产品。建议结合自身资金使用需求评估持有期限制。